富足之路: 人民銀行放大招(2024年9月)

2024年9月28日星期六

降低存款準備金率和政策利率：

- 近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。

- 年底前可能再下調0.25-0.5個百分點。

- 將7天逆回購操作利率下調0.2個百分點，從1.7%降至1.5%，引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業銀行淨息差穩定。

降低存量房貸利率和統一房貸最低首付比例：

- 引導商業銀行將存量房貸利率降至新發放房貸利率附近，預計平均降幅在0.5個百分點左右。

- 統一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由25%下調至15%。

- 將5月份人民銀行創設的3000億元保障性住房再貸款，央行的資金支持比例從60%提高至100%。

- 將年底前到期的經營性物業貸款和“金融16條”這兩項政策檔延期至2026年底。

創設新的政策工具，支持股票市場發展：

- 創設證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的機構通過資產質押從中央銀行獲取流動性。

- 創設專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支援回購、增持股票。

- 首期互換便利操作規模5000億元，未來可視情況擴大規模。

- 股票回購、增持再貸款，人民銀行將向商業銀行發放再貸款，提供的資金支援比例是服務再貸款利率1.75%，商業銀行給客戶辦貸款的利率會加0.5個百分點，首期額度是3000億元，後續可以追加。

其他措施

- 優化國債發行節奏和期限結構：央行通過二級市場買賣國債，投放基礎貨幣條件逐漸成熟。央行會同財政部研究，優化國債發行節奏和期限結構。

- 完善商業銀行的按揭貸款機制：對於房貸利率調整，銀行需要一定時間進行技術準備，後續將完善商業銀行的按揭貸款機制，銀行和客戶雙方基於市場化原則，自主協商進行動態調整。

- 尊重市場作用，但需從宏觀審慎管理角度觀察評估市場風險：央行尊重市場作用，為實施積極財政政策營造良好的貨幣環境，但也要看到，利率風險是金融機構風險管理的重要內容。

央行創設新的政策工具，將顯著提升證券、基金、保險公司的資金籌集能力和股票增持能力，從而促進資本市場的穩定和發展。透過股票回購和增持，能夠穩健地提升股票的市值。

參考網站

富足之路